Il private equity francese Siparex amplia il team di Milano con l’obiettivo di lanciare il fondo Siparex ETI 5, da 500 milioni di euro

Siparex, uno dei principali gruppi indipendenti di private equity in Europa, con 3,7 miliardi di euro di asset in gestione, consolida la propria presenza in Italia ampliando il team di investimento di Milano e lanciando la sua strategia di punta ETI, dedicata alle operazioni più grandi e di maggioranza (si veda qui il comunicato stampa).

Il team di Milano guidato dai partner Tomaso Barbini e Andrea Gianola si rafforza infatti ulteriormente con l’ingresso di Galeazzo Cornetto Bourlot, proveniente da Azimut Libera Impresa sgr, e che porta con sé competenze mirate nel segmento mid-market. Il manager entra a far parte del team Siparex Midcap con particolare focus sul deployment del fondo Siparex Midcap 4, che dispone di una dotazione di 300 milioni di euro.

Inoltre la strategia di punta di Siparex, la piattaforma ETI (che gestisce 1,1 miliardi di euro) approda in Italia con un approccio industriale e fortemente operativo, focalizzato su operazioni in qualità di socio di maggioranza o lead investor. L’obiettivo è sostenere percorsi di crescita sia organica sia che tramite strategie di buy-and-build già collaudate con oltre 180 operazioni di add-on realizzate. Rivolta a imprese con un fatturato compreso tra 50 e 500 milioni di euro, la strategia ETI prevede investimenti tra i 30 e i 100 milioni di euro per singola operazione (inclusi co-investimenti), consolidando il ruolo di Siparex come partner strategico per aziende ambiziose ad alto potenziale.

L’attività ETI in Italia è stata avviata nel 2024 con la nomina di Davide Vitrani alla guida della strategia nel
mercato locale, seguita dall’ingresso di Guglielmo Cucchiara. Entrambi provengono dalla primaria società
francese di private equity HLD e portano con sé un solido know-how nel mid-market italiano. Lavoreranno in
stretta sinergia con il team europeo della piattaforma ETI per implementare nel paese il fondo Siparex ETI 5, da 500 milioni di euro, investendo in aziende ad alte performance e con forte potenziale di crescita — sia organica che per acquisizioni — e supportando l’espansione delle partecipate già in portafoglio.

Il rapporto di Siparex con l’Italia si basa su un impegno a lungo termine che dura da oltre due decenni. Il primo investimento è avvenuto a giugno 2003 mentre l’ultimo, in ordine cronologico, porta la data del 2023 quando Syscom-Prorep, gruppo specializzato nell’integrazione di componenti elettronici, dal 2021 nel portfolio del private equity francese Siparex, ha acquisito società torinese La Tecnika Due, specializzata nella distribuzione e fornitura di componenti elettronici (si veda altro articolo di BeBeez).

Tra le exit di Siparex in Italia, ricordiamo anche la vendita di una partecipazione del 37,34%, detenuta nel gruppo alberghiero veneto multibrand HNH Hospitality, al Fondo Italiano Consolidamento e Crescita (FICC) gestito da Fondo Italiano d’Investimento sgr  ed Eulero Capital  (si veda altro articolo di BeBeez). Siparex aveva comprato la quota in aumento di capitale nel 2017 attraverso i fondi Siparex Investimenti 2 e Midcap 2, investendo oltre 8 milioni di euro nell’operazione, con l’obiettivo di raddoppiare il fatturato e il numero di camere nell’arco dei successivi 5 anni (si veda altro articolo di BeBeez).

Con l’arrivo di nuovi talenti a supporto anche della strategie Midcap, la società rafforza la propria capacità di individuare nuove opportunità di investimento e accompagnare le società in portafoglio. Attiva in Italia dal 2003, la strategia Siparex Midcap ha costruito una solida reputazione nel panorama locale del private equity, affiancando pmi ad alto potenziale operanti nei settori industriale e dei servizi. La strategia si rivolge a imprese con un fatturato compreso tra 20 e 200 milioni di euro, investendo tra 5 e 30 milioni di euro in equity, sia in qualità di socio di maggioranza che di minoranza. A oggi, il team ha accompagnato la crescita di numerose realtà di rilievo per valorizzare campioni di settore profondamente radicati nel tessuto imprenditoriale italiano, tra cui Bracchi, Plurima, HNH Hospitality, SAIP e Buona Compagnia Gourmet — con un rendimento medio >4x sulle ultime quattro exit.

Del resto, secondo un’indagine dell’Osservatorio Pem di Liuc-Business School, “l’ecosistema italiano è attraente per gli operatori internazionali di private equity. Ha registrato nel 2024 una netta accelerazione delle strategie di buy-and-build: il 51% delle operazioni in Italia sono state add-on, confermando la centralità di questo approccio. A livello nazionale, il totale delle operazioni di private equity è cresciuto del 4% rispetto al 2023, con una componente estera che ha rappresentato il 56% delle operazioni complessive, consolidando il ruolo del Paese come terreno fertile per investimenti e consolidamenti strategici”.

Con questa espansione, Siparex conferma così il proprio impegno nella crescita internazionale, una priorità strategica, supportata da una solida presenza con sei uffici in Francia, tre in Europa (Milano, Berlino, Bruxelles) e partnership in Africa e Nord America.

Siparex e le sue società italiane in portafoglio
sono monitorati da BeBeez Private Data,
il database del private capital di BeBeez, supportato dal fondo FSI

Scopri qui come abbonarti per un mese o per un anno

Prenota qui una demo in videocall con il nostro database manager