Le banche stanno facendo grandi progressi nella gestione del rischio climatico e naturale: BCE

• Progressi significativi realizzati: Oltre il 90% delle banche dell’area dell’euro si considera ora materialmente esposto ai rischi climatici e ambientali (C&E), rispetto al solo 50% del 2021.
• Azione di vigilanza in corso: La BCE ha emesso decisioni vincolanti e potenziali sanzioni nei confronti delle banche che non rispettano le scadenze fondamentali per l’integrazione dei rischi C&E nella strategia, nella governance e nella pianificazione del capitale.
• Ultimo sforzo in vista: Con l’avvicinarsi della scadenza del 2024, la BCE pubblicherà una serie aggiornata di buone pratiche e avvierà dialoghi informali sui requisiti della pianificazione della transizione per il 2026.

Secondo Frank Elderson, Vicepresidente del Consiglio di Vigilanza della BCE, le banche europee hanno compiuto notevoli progressi nell’identificazione, gestione e mitigazione dei rischi climatici e naturali. Tuttavia, ha avvertito che sono necessari ulteriori sforzi per applicare le migliori pratiche a tutte le esposizioni, i portafogli e le tipologie di rischio.

“Nel 2019, meno di un quarto delle banche dell’area dell’euro aveva valutato l’impatto del riscaldamento globale e della perdita di biodiversità sul proprio profilo di rischio. Oggi, la maggior parte ha intensificato significativamente i propri sforzi.” ha scritto Elderson. “Grazie al duro lavoro degli esperti di rischio climatico, dei risk manager e dei revisori interni di tutti i tipi di istituzioni, il settore bancario si è evoluto in modo significativo”.

Tuttavia, Elderson ha sottolineato che le buone pratiche sono troppo spesso limitate a un ristretto sottoinsieme di esposizioni o aree geografiche. Ad esempio, molte banche considerano i rischi di transizione nella valutazione delle garanzie, ma trascurano i rischi fisici come alluvioni o ondate di calore. Analogamente, i rischi C&E sono meglio integrati nel rischio di credito rispetto al rischio operativo o di mercato.

Aspettative e sanzioni di vigilanza

A seguito dello stress test sul rischio climatico e della revisione tematica del 2022, la BCE ha fissato una serie di scadenze:

• March 2023: Le banche erano tenute a implementare solide valutazioni di materialità. La BCE ha emesso 28 decisioni vincolanti, 22 delle quali includevano potenziali pagamenti di penalità periodiche (PPP).
• Fine 2023: Ci si aspettava che le banche integrassero i rischi C&E nella governance e nella gestione del rischio. Solo 9 banche hanno ricevuto ulteriori decisioni vincolanti per non aver soddisfatto le aspettative.
• Fine 2024: Le banche devono integrare pienamente i rischi C&E negli stress test e negli ICAAP. La BCE sta completando la sua valutazione, con segnali di sostanziale miglioramento.

“È incoraggiante notare che non solo le debolezze fondamentali stanno diminuendo, ma vediamo anche emergere pratiche più avanzate,” ha osservato Elderson. “Oltre il 90% delle banche si considera ora materialmente esposto ai rischi C&E, con un aumento rispetto alla metà del 2021.

Stress test e pianificazione del capitale ancora incompleti

Sebbene tutte le banche abbiano ormai incluso il rischio climatico nei loro schemi di stress test – un balzo in avanti rispetto al 41% del 2022 – permangono delle lacune. Molte non tengono conto di tutti i fattori di rischio, dei portafogli o dei canali di trasmissione significativi. Inoltre, i rischi legati alla natura rimangono in gran parte irrisolti.

“Tre quarti delle banche non includono ancora tutti i fattori di rischio materiali legati al clima e alla natura nei loro ICAAP,” avvertì Elderson. “Solo un terzo integra esplicitamente i rischi legati al clima nei piani di investimento”.

Ha aggiunto che la sottostima del rischio resta un problema fondamentale a causa delle limitazioni metodologiche, in particolare nella modellazione di eventi complessi e punti di non ritorno.

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Crescenti rischi fisici e implicazioni sistemiche

Elderson ha sottolineato l’urgenza di agire citando l’accelerazione degli impatti climatici:

• Alluvioni a Valencia
• Ondate di calore in tutta Europa
• Incendi boschivi vicino a Marsiglia

Ha anche fatto riferimento agli avvertimenti di Allianz secondo cui l’aumento delle temperature globali potrebbe alla fine rendere i mercati assicurativi non sostenibili, ponendo “un rischio sistemico che minaccia le fondamenta stesse del settore finanziario”. Swiss Re sigma Il rapporto prevede un aumento annuo del 5-7% delle perdite assicurate derivanti da catastrofi naturali.

“Questi non sono rischi teorici, sono materiali e crescenti,” ha sottolineato Elderson.

Allineamento di dati, divulgazione e policy

La BCE ha chiesto un’attenta calibrazione nella semplificazione del quadro normativo dell’UE in materia di rendicontazione finanziaria sostenibile. Elderson ha sostenuto che escludere troppe aziende dalla Direttiva sulla rendicontazione della sostenibilità aziendale (CSRD) potrebbe compromettere la disponibilità di dati vitali.

“Per preservare l’integrità delle valutazioni del rischio, il nostro parere della BCE sostiene l’inclusione delle imprese medio-grandi (500-1,000 dipendenti) nell’ambito di regole di informativa proporzionata,” lui disse.

Requisiti di pianificazione della transizione in vista

Le banche europee sono ben posizionate per il 2026 pianificazione della transizione prudenziale requisiti, poiché la maggior parte degli elementi è già integrata nelle aspettative di vigilanza. La BCE adotterà un approccio graduale:

• 2025-2026: Dialoghi informali con le banche per valutare progressi e sfide.
• 2027: Hanno inizio le valutazioni formali.

“Laddove sussistano carenze persistenti, in particolare in termini di completezza e copertura geografica, i Joint Supervisory Teams le solleveranno con le banche,” ha affermato Elderson.

Prossimi passi: buone pratiche aggiornate e coinvolgimento del settore

Per supportare le banche, la BCE pubblicherà un compendio aggiornato delle buone pratiche entro la fine dell’anno, basandosi sulle informazioni ottenute dai precedenti stress test climatici e dalle revisioni tematiche. La BCE ospiterà inoltre un conferenza di sensibilizzazione del settore il 1° ottobre 2025 per condividere i progressi e affrontare le sfide attuali nella gestione dei rischi legati al clima e nella pianificazione del capitale.

“Di fronte ai rischi sistemici legati al clima e alla natura, solo le banche resilienti possono finanziare le transizioni verdi, digitali e di difesa di cui abbiamo bisogno per salvaguardare il nostro stile di vita.” concluse Elderson.

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